ในวงการกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์ภายในประเทศ กล้องเอนโดสโคปทั้งแบบยืดหยุ่นและแบบแข็งเป็นสินค้านำเข้าที่ได้รับความนิยมมายาวนาน อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาคุณภาพภายในประเทศอย่างต่อเนื่องและความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของการทดแทนการนำเข้า Sonoscape และ Aohua จึงโดดเด่นในฐานะบริษัทตัวแทนในด้านกล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่น

ตลาดกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์ยังคงถูกครอบงำโดยการนำเข้า

ระดับเทคนิคโดยรวมและกระบวนการพัฒนาอุตสาหกรรมของอุตสาหกรรมกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์ของจีนยังคงล้าหลังประเทศพัฒนาแล้วมาเป็นเวลานาน แต่หลายบริษัทก็มีความก้าวหน้าอย่างมากในบางภาคส่วนย่อย โดยค่อยๆ ไล่ตามผลิตภัณฑ์นำเข้าระดับกลางถึงระดับสูงในตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลัก เช่น ความคมชัดของภาพและการสร้างสี ในปี 2560 อัตราการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นของอุตสาหกรรมกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์ของจีนอยู่ที่เพียง 3.6% ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 6.9% ในปี 2564 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 35.2% ในปี 2573

อัตราการนำกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์มาใช้ในประเทศจีน (นำเข้าและในประเทศ)

กล้องเอนโดสโคปแบบแข็ง: ในปี 2565 ตลาดกล้องเอนโดสโคปแบบแข็งของจีนมีมูลค่าประมาณ 9.6 พันล้านหยวน โดยแบรนด์นำเข้าอย่าง Karl Storz, Olympus, Stryker และ Wolf ครองส่วนแบ่งตลาดรวม 73.4% แม้ว่าแบรนด์ในประเทศจะเริ่มต้นช้า แต่บริษัทในประเทศที่ Mindray เป็นตัวแทนกลับเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีส่วนแบ่งตลาดประมาณ 20%

กล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่น: ในปี 2022 ขนาดตลาดกล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่นของจีนอยู่ที่ประมาณ 7.6 พันล้านหยวน และแบรนด์นำเข้า Olympus เป็นแบรนด์เดียวที่ครองส่วนแบ่งตลาดในประเทศ 60.40% และ Fuji ของญี่ปุ่นอยู่ในอันดับสองด้วยส่วนแบ่ง 14% บริษัทในประเทศที่เป็นตัวแทนโดย Sonoscape และ Aohua ได้ทำลายการผูกขาดเทคโนโลยีจากต่างประเทศและเติบโตอย่างรวดเร็ว ในปี 2022 Sonoscape ครองอันดับหนึ่งในจีนด้วยส่วนแบ่ง 9% และอันดับสามในตลาด Aohua อยู่ในอันดับสองในจีนด้วยส่วนแบ่ง 5.16% และอันดับห้าในตลาด

เมทริกซ์ผลิตภัณฑ์

Aohua มุ่งเน้นผลิตภัณฑ์กล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่นทางการแพทย์และวัสดุสิ้นเปลืองทางการแพทย์ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทถูกนำไปใช้อย่างแพร่หลายในแผนกคลินิกต่างๆ เช่น แผนกโรคทางเดินอาหาร แผนกโรคทางเดินหายใจ แผนกโสตศอนาสิกวิทยา แผนกนรีเวชวิทยา และแผนกฉุกเฉิน

บริษัทได้ก่อตั้งสายผลิตภัณฑ์หลักสี่สาย ได้แก่ อัลตราซาวนด์ การส่องกล้อง การผ่าตัดแบบแผลเล็ก และการแทรกแซงระบบหัวใจและหลอดเลือด ในช่วงแรกมีการพัฒนาสายผลิตภัณฑ์หลายสาย หนึ่งในนั้นคือธุรกิจการส่องกล้อง ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของบริษัท และยังเป็นแหล่งที่มาของการเติบโตหลักของบริษัทอีกด้วย ธุรกิจการส่องกล้องของบริษัทส่วนใหญ่เน้นที่กล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่น รวมถึงอุปกรณ์สิ้นเปลืองสำหรับส่องกล้องและกล้องเอนโดสโคปแบบแข็ง

การจัดวางผลิตภัณฑ์กล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่นของแต่ละบริษัท

Sonoscape และ Aohua ได้สร้างโครงร่างผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ในด้านกล้องเอนโดสโคปแบบอ่อน และการจัดระบบผลิตภัณฑ์ของพวกเขานั้นใกล้เคียงกับ Olympus ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในด้านกล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่น

AQ-300 ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์เรือธงของ Aohua วางตำแหน่งในตลาดระดับไฮเอนด์ ส่วน AQ-200 ซึ่งมีประสิทธิภาพและราคาที่สมดุลนั้นมุ่งเป้าไปที่ตลาดระดับกลาง และผลิตภัณฑ์พื้นฐาน เช่น AQ-120 และ AQ-100 นั้นเหมาะสำหรับตลาดระดับรากหญ้า

ผลิตภัณฑ์กล้องเอนโดสโคปแบบยืดหยุ่น HD-580 ของ Sonoscape วางตลาดอยู่ในตลาดระดับไฮเอนด์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์หลักที่วางจำหน่ายในปัจจุบันคือ HD-550 ซึ่งอยู่ในระดับกลาง มีผลิตภัณฑ์สำรองมากมายในตลาดระดับล่างและระดับกลาง

การเปรียบเทียบประสิทธิภาพของกล้องเอนโดสโคประดับกลางและระดับสูง

ผลิตภัณฑ์กล้องเอนโดสโคประดับไฮเอนด์ของ Sonoscape และ Aohua ได้ก้าวขึ้นมาเป็นแบรนด์ชั้นนำระดับโลกในด้านประสิทธิภาพการทำงานหลายด้านแล้ว แม้ว่าผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ของทั้งสองแบรนด์จะได้รับการโปรโมตในตลาดเพียงช่วงสั้นๆ แต่กำลังก้าวเข้าสู่ตลาดระดับไฮเอนด์อย่างรวดเร็วด้วยการอาศัยประสิทธิภาพคุณภาพสูงและความคุ้มค่าคุ้มราคา

ปัจจุบัน ตลาดภายในประเทศของ Aohua และ Sonoscape ส่วนใหญ่เป็นโรงพยาบาลระดับทุติยภูมิและระดับล่าง ขณะเดียวกัน ด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ พวกเขาได้บุกตลาดระดับสูงกว่าระดับตติยภูมิอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และผลิตภัณฑ์ของพวกเขาได้รับการยอมรับอย่างสูงจากตลาด ในบรรดาผลิตภัณฑ์เหล่านี้ กล้องเอนโดสโคป Sonoscape ได้เข้าสู่ตลาดโรงพยาบาลระดับตติยภูมิมากกว่า 400 แห่งภายในปี 2566 Aohua อาศัยการส่งเสริมระบบกล้องเอนโดสโคปความละเอียดสูงพิเศษ AQ-300 4K ในปี 2567 และติดตั้งโรงพยาบาลระดับตติยภูมิ 116 แห่ง (รวมถึงโรงพยาบาลระดับตติยภูมิที่ชนะการประมูล) (ในปี 2566 และ 2565 มีการติดตั้งโรงพยาบาลระดับตติยภูมิ 73 แห่ง และ 23 แห่งตามลำดับ)

รายได้จากการดำเนินงาน

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผลประกอบการของ Sonoscape และ Aohua เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่องกล้อง แม้ว่าจะมีความผันผวนในปี 2567 เนื่องจากผลกระทบของนโยบายอุตสาหกรรม แต่การดำเนินนโยบายปรับปรุงอุปกรณ์ที่ตามมาจะช่วยผลักดันให้ความต้องการของตลาดฟื้นตัวยิ่งขึ้น

รายได้จากการส่องกล้องของ Aohua เพิ่มขึ้นจาก 160 ล้านหยวนในปี 2018 เป็น 750 ล้านหยวนในปี 2024 ในปี 2020 รายได้ลดลง 11.6% เนื่องจากผลกระทบจากการระบาดของโรค นับตั้งแต่มีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ในปี 2023 การเติบโตของผลการดำเนินงานก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในปี 2024 อัตราการเติบโตลดลงเนื่องจากผลกระทบของนโยบายที่เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์การแพทย์ภายในประเทศ

รายได้รวมของ Sonoscape Medical เพิ่มขึ้นจาก 1.23 พันล้านหยวนในปี 2018 เป็น 2.014 พันล้านหยวนในปี 2024 โดยรายได้ของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่องกล้องเพิ่มขึ้นจาก 150 ล้านหยวนในปี 2018 เป็น 800 ล้านหยวนในปี 2024 แม้จะได้รับผลกระทบจากการระบาดในปี 2020 แต่ธุรกิจก็ยังคงเติบโตได้ในระดับหนึ่ง แต่ภายใต้อิทธิพลของนโยบายที่เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์ทางการแพทย์ในปี 2024 ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่องกล้องก็ลดลงเล็กน้อย

ในแง่ของรายได้รวมของบริษัท ปริมาณธุรกิจทั้งหมดของ Sonoscape สูงกว่าของ Aohua มาก แต่มีอัตราการเติบโตต่ำกว่าของ Aohua เล็กน้อย สำหรับธุรกิจการส่องกล้อง ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่องกล้องของ Sonoscape ยังคงสูงกว่าของ Aohua เล็กน้อย ในปี 2567 รายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่องกล้องของ Sonoscape และ Aohua จะอยู่ที่ 800 ล้านและ 750 ล้านตามลำดับ ในแง่ของอัตราการเติบโต ธุรกิจการส่องกล้องของ Sonoscape เติบโตเร็วกว่า Aohua ก่อนปี 2565 แต่ตั้งแต่ปี 2566 เป็นต้นมา เนื่องจากปริมาณผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ของ Aohua เพิ่มขึ้น อัตราการเติบโตของ Aohua จึงแซงหน้าอัตราการเติบโตของธุรกิจการส่องกล้องของ Sonoscape

การเปรียบเทียบรายได้จากการดำเนินงานของ Aohua และโซโนสเคป
(100 ล้านหยวน)

ตลาดกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์ภายในประเทศถูกครอบงำโดยแบรนด์นำเข้า ผู้ผลิตในประเทศที่เป็นตัวแทนโดย Sonoscape และ Aohua กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วและค่อยๆ แทนที่การนำเข้า ธุรกิจในประเทศเป็นธุรกิจที่สำคัญที่สุดของ Sonoscape และ Aohua ในปี 2567 ธุรกิจในประเทศคิดเป็น 51.83% และ 78.43% ของมูลค่าธุรกิจของ Sonoscape และ Aohua ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน บริษัทชั้นนำในประเทศที่เป็นตัวแทนโดย Sonoscape และ Aohua กำลังขยายตลาดต่างประเทศอย่างแข็งขัน และปริมาณธุรกิจกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์ในประเทศในตลาดต่างประเทศยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ธุรกิจกล้องเอนโดสโคประหว่างประเทศของ Aohua ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง จาก 100 ล้านหยวนในปี 2020 เป็น 160 ล้านหยวนในปี 2024 แต่ส่วนแบ่งธุรกิจระหว่างประเทศลดลงจาก 36.8% ในปี 2020 เหลือ 21.6% ในปี 2024

ธุรกิจทางการแพทย์ของ Sonoscape ประกอบด้วยหลายภาคส่วน และไม่มีการเปิดเผยโครงสร้างธุรกิจกล้องเอนโดสโคปทั้งในและต่างประเทศแยกกัน มูลค่าธุรกิจระหว่างประเทศโดยรวมของบริษัทกำลังเติบโตจาก 500 ล้านหยวนในปี 2563 เป็น 970 ล้านหยวนในปี 2567 และสัดส่วนธุรกิจระหว่างประเทศค่อนข้างคงที่ที่ 43% ถึง 48%

การเปรียบเทียบธุรกิจระหว่างประเทศที่เปิดโดย Aohua และ Sonoscape
(100 ล้านหยวน)

สัดส่วนธุรกิจระหว่างประเทศที่เปิดโดย Aohua และ Sonoscape
ระดับผลกำไร

ในฐานะบริษัทชั้นนำสองแห่งในประเทศด้านกล้องเอนโดสโคปทางการแพทย์แบบยืดหยุ่น Aohua และ Sonoscape ยังคงรักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่ค่อนข้างสูงด้วยผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงและความสามารถในการจำหน่ายเชิงพาณิชย์ อัตรากำไรขั้นต้นของ Aohua ค่อยๆ เพิ่มขึ้นจาก 67.4% ในปี 2563 เป็น 73.8% ในปี 2566 แต่จะลดลงเหลือ 68.2% ในปี 2567 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นของ Sonoscape ค่อยๆ เพิ่มขึ้นจาก 66.5% ในปี 2563 เป็น 69.4% ในปี 2566 แต่จะลดลงเหลือ 63.8% ในปี 2567 อัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมของ Sonoscape ต่ำกว่า Aohua เล็กน้อย แต่ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความแตกต่างในโครงสร้างธุรกิจ หากพิจารณาเฉพาะธุรกิจการส่องกล้อง อัตรากำไรขั้นต้นของ Sonoscape เพิ่มขึ้นจาก 65.5% ในปี 2020 เป็น 74.4% ในปี 2023 แต่จะลดลงเหลือ 66.6% ในปี 2024 อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจการส่องกล้องทั้งสองนั้นเทียบเคียงกันได้

การเปรียบเทียบกำไรขั้นต้นระหว่าง Aohua และ Sonoscape

การลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา

ทั้ง Aohua และ Sonoscape ให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ อัตราค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของ Aohua เพิ่มขึ้นจาก 11.7% ในปี 2017 เป็น 21.8% ในปี 2024 อัตราค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของ Sonoscape ยังคงอยู่ที่ 18% ถึง 20% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ในปี 2024 การลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาก็เพิ่มขึ้นอีก โดยเพิ่มขึ้นเป็น 23.5%

การเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายด้าน R&D ระหว่าง Aohua และ Sonoscape (ล้านหยวน)

การเปรียบเทียบการลงทุนด้านบุคลากรด้าน R&D ระหว่าง Aohua และ Sonoscape

ทั้ง Aohua และ Sonoscape ให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อการลงทุนด้านกำลังคนด้าน R&D ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การจัดสรรบุคลากรด้าน R&D ของ Kaili ยังคงทรงตัวที่ 24%-27% ของจำนวนพนักงานทั้งหมด ขณะที่การจัดสรรบุคลากรด้าน R&D ของ Aohua ยังคงทรงตัวที่ 18%-24% ของจำนวนพนักงานทั้งหมด

เรา Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co.,Ltd. เป็นผู้ผลิตในประเทศจีนที่เชี่ยวชาญด้านวัสดุสิ้นเปลืองสำหรับการส่องกล้อง เช่นคีมคีบชิ้นเนื้อ, ฮีโมคลิป, กับดักโพลิป, เข็มฉีดยาสเกลอโรเทอราพี, สายสวนฉีดพ่น แปรงเซลล์วิทยา, ลวดนำทาง, ตะกร้าเก็บหิน, สายระบายน้ำดีทางจมูก,ปลอกเข้าถึงท่อไตและปลอกเข้าท่อไตพร้อมดูดฯลฯ ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในอีเอ็มอาร์, อีเอสดี, อีอาร์ซีพีผลิตภัณฑ์ของเราได้รับการรับรองมาตรฐาน CE และโรงงานของเราได้รับการรับรองมาตรฐาน ISO สินค้าของเราส่งออกไปยังยุโรป อเมริกาเหนือ ตะวันออกกลาง และบางส่วนของเอเชีย และได้รับการยอมรับและยกย่องอย่างกว้างขวางจากลูกค้า!